2008年12月14日
下篇说说期权的定价，和“一个期权交易者是怎样炼成 这就是为
什么单向买下月内过期的OTM期权是一种风险非常大的交
易
2020年9月9日 期权是一个描述交易与配置逻辑的工具（不只是放大杠杆的工具） 先Long Depth -OTM-Put（先做好Over Hedge），再Short 3200的OTM-Put。
通常情况下，投资者对OTM 的put的需求会大于供给，因此这会产生偏度。同时 那些行权价偏高的期权的供应会出现过剩（主要原因是投资者为了降低买入OTMput 的 大家很喜欢赌极虚的期权（OTM），但其实这是一件很吃亏的事情。因为期权交易 的还是iv，而越虚的期权iv 越贵，花了越贵的钱买同一东西长期来看就是亏的。 相反，对于OTM期权则相反：. 对于认购期权，OTM表示行使价高于当前市场价。 行使期权意味着以高于市场价格的价格购买硬币， 2019年3月19日 本报告将结合不同的市场预期，介绍相应的期权基本交易策略。 在快速上涨的 牛市行情下，买入虚值认购期权（long OTM call）无疑是最好的 OTM(Out-Of-The-Money (options trading)) - 价外(期权交易)。价外(期权交易)的 英文缩写是OTM。
期权在许多世界性的证券交易所进行交易，并且具有巨大的营业额，尤其是标准普尔500指数的期权。 随着DeFi的快速发展，有从业者已经尝试创建基于智能合约的期权交易协议，并且其中一些项目正在成功运行。它们建立在买卖双方之间订立个人合约的原则上。 $图表备注：略 交易过程中的事项与技巧： a. 大部分基本技巧同理Gamma Trade篇中所述技巧； b. 做空Vega尤其需额外注意Gamma值的冲销，主要利用近月Gamma大于远月的期权特征进行冲销，冲销前务必利用Option计算器提前计算按照选择冲销方案冲销后，其他Greeks的变化，一般情况下Gamma冲销后都会有二次Delta 场外交易市场(Over-the-Counter)也叫做柜台交易市场或简称OTC市场，通指在交易所场外进行的交易。OTC市场最早起源于20世纪初美国的证券市场，那时候美国已经有很多不在证券交易所进行交易的有价证券，投资者通过银行或券商的柜台买卖这些证券，柜台交易因此而得名。 期权套期保值交易策略 1（单选题）以下何项不是期权价格的影响因子？ ? ? ? A 标的物价格（S） B 行权价（K） C 市场利率（r） 答案：C 2（单选题）以下何项无法组合出牛市价差（Bull Spread）？
2020年2月9日 通过eBook学习期权： 下载《美股期权零基 期权合约存在三种不同的状态-实值 、虚值、平值，不同的状态对期权的交易双方有不同的意义。
2019年3月19日 本报告将结合不同的市场预期，介绍相应的期权基本交易策略。 在快速上涨的 牛市行情下，买入虚值认购期权（long OTM call）无疑是最好的 OTM(Out-Of-The-Money (options trading)) - 价外(期权交易)。价外(期权交易)的 英文缩写是OTM。 本次内容涉及期权基础知识，如看涨·Call Option·、看跌期权·Put Option·，如何 物来交易期权的时候即期货期权，期货期权的功能效用和股票期权是一样的吗？ Sam你好，如果sell option快到期并且大概率OTM，是不是最好的方法就是放着 2019年5月24日 本周，LBank交易所推出了以比特币、以太坊为基础的期权市场，上线三天就引发 了相当大的轰动。期权交易填补了一直以期货为主的杠杆市场，
行权价在当前标的价格附近的期权被称为平值期权。 （近月的）平值期权的Delta的绝对值接近0.50，Gamma、Theta、Vega的绝对值均在此区域附近最大化。 虚值 (Out of the Money, OTM) Call: 行权价在现货价格以上，如现货7000，行权价10000。
Fund-Linked Derivatives，交易期权的标的物为各种基金（包括共同基金、对冲基金）； Hybrid/Heavy exotics，交易标的物为跨国家以及跨资产类别的衍生品，还兼做一些各个desk都不接的，这类小组在08年之后变小了不少。 资料来源：东证衍生品研究院 低虚值度（otm=0.02、0.04）的的备兑组合，期权费较高，因此在市场没有大涨时净值增长较快，但一旦大涨也会大幅跑输 新的以太坊期权协议项目，尤其是 Opyn 和 Hegic，已经认识到了流动性池化的需求，并且正在建立池化期权协议。 Opyn. Opyn 基于凸性协议（一种具有一些关键附加功能的 单纯期权协议）构建。在短时间内，Opyn 积累了可观的交易额，尤其是 ETH 认沽期权产品。 本次内容涉及期权基础知识，如看涨·Call Option·、看跌期权·Put Option·，如何理解期权链·Option Chain·，期权指派·Assignment·和行权·Exercise·。基础知识将由好几次课程覆盖。 小泽闲谈期权可能大家都不陌生，这里我带大家捋一捋一些基本的知识点，也带大家了解一些期权交易中的规律和现象：1.期权的价格由很多个的因素构成，因此它风险的来源也远远多于股票等标的资产。常用的风险来源包括：标的资产价格的方向（Delta），标的资产的波动率大小（vega），标的资产
期权价格亦称期权费、期权的买卖价格、期权的销售价格。通常作为期权的保险金，由期权的购买人将其支付给期权签发人，从而取得期权签发人让渡的期权。它具有既是期权购买人成本，又是期权签发人收益的二重性，同时它也是期权购买人在期权交易中可能蒙受的最大损失。
今天罗列一下一些常见的期权组合，方便大家熟悉。如果需要一些使用方面的细节，以后我可以作补充。 Call Option最简单的看涨期权，只有当到期日的spot高于行权价strike时才有收益，需要付最初的premium. $图表备注：略 交易过程中的事项与技巧： a. 大部分基本技巧同理Gamma Trade篇中所述技巧； b. 做空Vega尤其需额外注意Gamma值的冲销，主要利用近月Gamma大于远月的期权特征进行冲销，冲销前务必利用Option计算器提前计算按照选择冲销方案冲销后，其他Greeks的变化，一般情况下Gamma冲销后都会有二次Delta 期权套期保值交易策略 1（单选题）以下何项不是期权价格的影响因子？ ? ? ? A 标的物价格（S） B 行权价（K） C 市场利率（r） 答案：C 2（单选题）以下何项无法组合出牛市价差（Bull Spread）？ 场外交易市场(Over-the-Counter)也叫做柜台交易市场或简称OTC市场，通指在交易所场外进行的交易。OTC市场最早起源于20世纪初美国的证券市场，那时候美国已经有很多不在证券交易所进行交易的有价证券，投资者通过银行或券商的柜台买卖这些证券，柜台交易因此而得名。
盖伊·科恩的期权策略圣经下载
我16年开通期权交易权限，之后断断续续进行过不同的期权交易操作，中间看过一些书和tastytade的视频，下面是本人的一些看法。我把期权策略分成几大门派： 1. 吃时间价值派 covered call (备兑), sell OTM call, sell OTM put等都是靠吃时间价值来盈利。
你可以参考John Hull 第19章（不同版本章节数不一样，我用的是第9版）讲希腊字母的。 如下图所示。对于在值期权（ATM at-the-money) theta随着到期日的临近会下降的越来越快，有点像自由落体。这里有两个要点： 其一，ATM 期权直到 虚值期权Out-of-the-Money (OTM)：行权价格大于标的资产当前价格的看涨期权，或行权价格小于标的资产当前价格的看跌期权。 以沪深300股指期权为例，假设沪深300指数当前为4100点。 进行期权交易 在快速上涨的牛市行情下，买入虚值认购期权（long OTM call）无疑是最好的策略，这发挥的是期权最基本的高杠杆功能。一般近月虚值认购期权的价格在标的资产价格的5%以下，杠杆率最高可达20倍以上，相比于融资买入最高2.8倍的杠杆要高很多 感兴趣的同学，可以添加我的公共号，OptionQuant. Skewtrading, 顾名思义，当波动率的曲线的斜率达到一定阈值时，可以构建等vega, 等delta的组合，以博取“所谓”的预期收益，即vega*(高行权价iv-低行权价iv), …